過去十年,互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)經(jīng)歷了流量紅利、資本狂歡、野蠻增長的上半場,催生了電商、社交、外賣等領(lǐng)域的巨頭。但隨著用戶增長見頂、監(jiān)管趨嚴(yán)、盈利模式固化,行業(yè)進(jìn)入“下半場”——增長放緩,競爭轉(zhuǎn)向更苦、更累、更重的領(lǐng)域,如社區(qū)團(tuán)購、即時(shí)零售、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等。
這些“苦生意”看似利潤薄、投入大、周期長,卻成為阿里、騰訊、美團(tuán)、字節(jié)等巨頭的必爭之地。為什么?
一、互聯(lián)網(wǎng)下半場的核心特征:從“輕”到“重”
1. 流量紅利消失,必須深耕存量市場
- 中國網(wǎng)民規(guī)模超10.79億(2024年),增速降至2%以下,純流量模式難以為繼。
- 巨頭轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營,如美團(tuán)做社區(qū)電商、阿里做本地生活、騰訊加碼企業(yè)服務(wù)。
2. 監(jiān)管倒逼,燒錢換增長模式失效
- 反壟斷、數(shù)據(jù)安全法等政策限制無序擴(kuò)張,企業(yè)不能再靠“補(bǔ)貼大戰(zhàn)”壟斷市場。
- 必須做更扎實(shí)的業(yè)務(wù),如物流、供應(yīng)鏈、線下服務(wù)等“重資產(chǎn)”布局。
3. 盈利模式變革:從廣告到服務(wù)
- 傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)依賴廣告、游戲、電商傭金,但增長空間有限。
- 未來增長點(diǎn)在于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化(如云計(jì)算、企業(yè)服務(wù))和本地生活服務(wù)(如即時(shí)零售、社區(qū)團(tuán)購)。
二、巨頭為何爭搶“苦生意”?
1. 社區(qū)團(tuán)購:爭奪“最后三公里”的消費(fèi)場景
- 美團(tuán)優(yōu)選、多多買菜、淘菜菜等仍在激烈競爭,盡管虧損嚴(yán)重。
- 為什么重要?
- 高頻消費(fèi),用戶黏性高;
- 掌握生鮮供應(yīng)鏈,可延伸至本地生活全品類;
- 數(shù)據(jù)積累可優(yōu)化零售效率,未來可能顛覆傳統(tǒng)商超。
2. 即時(shí)零售:30分鐘送達(dá)成為新標(biāo)準(zhǔn)
- 美團(tuán)閃購、京東到家、餓了么“即時(shí)電商”增長迅猛,2024年市場規(guī)模預(yù)計(jì)突破1.2萬億元。
- 為什么重要?
- 滿足消費(fèi)者“即時(shí)滿足”需求,替代部分傳統(tǒng)電商;
- 線下商戶數(shù)字化的重要入口,未來可拓展至醫(yī)藥、鮮花、數(shù)碼等品類。
3. 產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng):B端市場是下一個(gè)增長極
- 騰訊云、阿里云、華為云爭奪政企客戶,盡管利潤率低于C端業(yè)務(wù)。
- 為什么重要?
- 企業(yè)數(shù)字化需求爆發(fā),云計(jì)算、AI、大數(shù)據(jù)服務(wù)空間巨大;
- 長期可形成穩(wěn)定收入,減少對(duì)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的依賴。
4. 本地生活:美團(tuán)、抖音、阿里三國殺
- 抖音發(fā)力到店團(tuán)購,美團(tuán)強(qiáng)化外賣+到店,阿里整合餓了么+高德。
- 為什么重要?
- 本地生活市場規(guī)模超5萬億,仍是未被完全數(shù)字化的藍(lán)海;
- 高頻消費(fèi)場景,可帶動(dòng)支付、廣告、會(huì)員等生態(tài)業(yè)務(wù)。
三、“苦生意”背后的戰(zhàn)略邏輯
1. 構(gòu)建更深的護(hù)城河
- 純線上業(yè)務(wù)易被顛覆,而供應(yīng)鏈、物流、線下服務(wù)等“重資產(chǎn)”能形成長期壁壘。
2. 搶占未來十年的入口
- 社區(qū)團(tuán)購、即時(shí)零售、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可能成為下一代消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施,巨頭必須提前卡位。
3. 數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的精細(xì)化運(yùn)營
- 通過“苦生意”積累更精準(zhǔn)的用戶行為數(shù)據(jù),優(yōu)化算法,提升整體商業(yè)效率。
4. 政策合規(guī)下的必然選擇
- 監(jiān)管鼓勵(lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、鄉(xiāng)村振興、中小企業(yè)數(shù)字化,巨頭必須調(diào)整戰(zhàn)略。
四、未來趨勢:誰能笑到最后?
- 短期仍將虧損,但長期價(jià)值明確
- 美團(tuán)優(yōu)選、多多買菜可能仍需3-5年才能盈利,但巨頭不會(huì)輕易放棄。
- 行業(yè)整合加速,最終剩2-3家
- 如社區(qū)團(tuán)購可能只剩美團(tuán)、拼多多兩家,即時(shí)零售由美團(tuán)、京東、抖音角逐。
- 技術(shù)+供應(yīng)鏈?zhǔn)顷P(guān)鍵勝負(fù)手
- AI算法優(yōu)化配送路徑、自動(dòng)化倉儲(chǔ)降本、供應(yīng)鏈金融提升效率。
結(jié)論:互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入“硬核時(shí)代”
互聯(lián)網(wǎng)下半場的競爭,不再是簡單的流量游戲,而是供應(yīng)鏈、技術(shù)、線下運(yùn)營能力的綜合比拼。盡管這些“苦生意”短期難盈利,但巨頭不得不做——因?yàn)?strong>不搶,就會(huì)被淘汰。未來的贏家,將是那些能真正扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)、用技術(shù)提升效率的企業(yè)。